한국건설산업연구원 Construction & Economy Research Institute of Korea	보 도 자 료
	배포일자	2008년 11월 11일(화) / 총10매
	담 당 자	이홍일 연구위원 김현아 연구위원	☎ 3441-0611～2/hilee@cerik.re.kr ☎ 3441-0737～8/hakim@cerik.re.kr
	홍 보 팀	이배훈 팀장 김희경 과장	☎ 3441-0835～6/bhlee@cerik.re.kr ☎ 3441-0778～9/khk@cerik.re.kr
	보도일시	2008년 11월 12일(수) 조간부터 보도하여주시기 바랍니다.

2009년 건설수주 4.2% 감소․주택가격 5% 하락 전망

- 한국건설산업연구원,『2009년 건설․부동산 경기 전망 세미나』에서 발표

- 2009년 건설수주, 2008년 대비 4.2% 감소한 110조원 기록 전망

- 2009년 건설투자, 1.8% 증가한 120.3조원 전망

- 주택․부동산시장, 침체 진입 확실…불황 장기화 가능성은 미지수

- 2009년 주택건설실적 30만호 내외 예상, 아파트 입주물량 올해보다 16.7% 감소

- 실물경기 침체 영향으로 주택․토지가격 5% 정도 하락 예상

I. 2009년 건설 경기 전망

□ 2009년 건설수주 2008년 대비 4.2% 감소 전망

- 2009년 국내 건설수주는 주택 공급 위축 지속, 국내 경제침체로 인한 비주거용 건축 및 공모형 PF 사업 위축 등의 영향으로 2008년 대비 4.2% 감소한 110조원(경상금액 기준) 기록할 전망

- 부문별로 살펴보면 공공 건설수주가 SOC 예산(안) 증가, 행복도시 건설 지속 추진, 2기 신도시 공급물량 증가 등의 요인에 힘입어 2008년 8.2% 증가에 이어 2009년에도 4.1% 증가함으로써 양호할 전망임.

- 민간 건설수주는 최소한 2009년 상반기까지는 주택수요 위축이 지속될 가능성이 높고, 14만호를 넘어선 지방미분양 해소가 당분간 어려워 민간 주택수주가 2008년에 이어 여전히 부진할 전망. 국내 경기침체에 따라 비주거용 건축 및 공모형 PF 사업도 위축돼 전체적으로 2008년 대비 8.7% 감소할 전망

<건설수주 및 건설투자 변동 요인과 영향>

주요 변동요인	변동 요인별 영향	‘09년 파급효과
		수주	투자
주택경기 침체에 따른 주택수주 및 투자의 위축 지속	‘08년 공공택지 분양이 전년대비 절반수준, 또한 택지 미분양 발생, 민간택지 확보도 주택경기침체, PF대출 어려움으로 급격 위축 → ’09년 주택공급/수주 감소 효과 ‘08년 이전에 분양받은 공공택지내 주택공급이 주택경기 침체로 ’09년 이후로 일부 연기(일부 민간택지내 주택공급도 ‘09년으로 연기)→’09년 주택공급/수주 감소의 완충효과 ‘09년, ’10년의 2기 신도시 공급 증가→’09년 주택공급/수주 감소의 완충 효과	↘↘	↘↘
국토균형개발사업 지속 추진	행복도시 발주, ’08년에 이어 ‘09년에도 활발 혁신도시 충북, 경남, 부산 등 3개 혁신도시 6개 잔여 공구 부지조성공사 발주 및 일부 기반시설 공사 발주 ‘08년에 이미 행복, 혁신도시 공사발주가 활성화되었으므로 ’09년 수주증가 금액은 크지 않을 것이나, 건설투자/기성은 증가 가능 혁신도시 이전기관 청사 공사 및 중심상권 공모형 PF사업 등의 발주/공모는 2010년 이후 가능	↗	↗↗↗
SOC부문 정부 예산 증가	SOC예산(안), ’08년 대비 30%이상 증가 단, 완성공사 위주 투자방침으로 인해 건설투자 증가에 기여, 신규 수주 증가에는 효과 다소 부족 ’09년 BTL고시금액 예산(안), ’08년(4.9조원)보다 32.1% 증가한 6.5조원 규모. 단, 추진일정상 ‘09년 수주로 인식되기에는 한계
지난 2년간 활성화된 대규모 복합개발사업 당분간 위축	’07년 약 7건의 사업(총 사업비 52.1조원) 공모 → ’09년부터 차츰 수주 인식시점 도래(수주 증가요인으로 작용 가능, 단, 대외여건 악화, 금리인상 등으로 협상 지연) ’08~’09년에 당초 약 30여건(총 사업비 50조원) 신규 추진했으나, 대외여건 악화로 일부 사업 취소→’08년에 10개내외 사업이 공모/우선협상자 선정예상(‘09년 부지조성공사 등 일부 수주인식 가능) ‘09년 이후 신규 공모형 PF사업은 위축	↗	-
국내경기 침체에 따른 비주거용건축 위축	2009년 국내 경기침체에 따라 비주거용 건축수주 및 투자 위축	↘	↘

- 공종별로 살펴보면 토목은 SOC 예산(안)이 증가하나, 이미 2008년에 토목수주가 많이 증가했고, SOC 예산의 완성공사 위주 투자방침으로 인해 2008년 대비 1.3% 증가에 그칠 것으로 전망됨.

- 주거용 건축은 공공 주거용 건축수주가 양호하고, 2008년 공급 물량 중 일부가 2009년으로 연기되었음에도 불구하고, 주택경기 침체 및 미분양 주택 적체 지속 등의 영향으로 신규로 추진될 민간 주택수주가 매우 부진하여 전체적으로 2008년 대비 8.1% 감소할 전망임.

- 비주거용 건축은 2009년 국내 경기침체의 영향으로 2008년 대비 5.3% 감소할 것으로 전망됨.

< 2009년 건설수주 전망 >

구 분		2006	2007			2008(e)					2009(e)
		연간	상반기	하반기	연간	상반기	하반기		연간		상반기	하반기	연간
건설수주액 (조원, 당해년 가격)
공공		29.5	14.3	22.8	37.1	17.4		22.7		40.1	17.3	24.5	41.8
민간		77.8	41.6	49.2	90.8	37.7		37.1		74.8	32.6	35.6	68.3
토목		28.4	16.2	20.0	36.2	14.9		22.4		37.3	16.0	21.8	37.8
건축		78.9	39.7	52.0	91.7	40.2		37.4		77.6	33.9	38.4	72.2
	주거	53.3	25.6	32.5	58.1	23.6		20.0		43.6	19.2	20.9	40.0
	비주거	25.7	14.1	19.4	33.6	16.6		17.4		34.0	14.7	17.5	32.2
계		107.3	55.9	72.0	127.9	55.1		59.8		114.9	49.9	60.1	110.0
증감률 (%, 전년동기비)
공공		-7.2	20.5	29.1	25.6	22.1		-0.5		8.2	-1.1	8.1	4.1
민간		15.2	25.2	10.4	16.7	-9.4		-24.7		-17.7	-13.4	-3.9	-8.7
토목		-6.6	43.6	16.9	27.5	-7.6		11.7		3.1	7.4	-2.7	1.3
건축		14.4	17.4	15.3	16.2	1.1		-28.0		-15.4	-15.7	2.6	-6.9
	주거	23.9	18.9	2.5	9.1	-7.8		-38.7		-25.1	-18.8	4.6	-8.1
	비주거	-1.2	14.9	45.5	30.8	17.3		-10.3		1.3	-11.3	0.3	-5.3
계		8.0	24.0	15.7	19.2	-1.4		-17.0		-10.2	-9.5	0.6	-4.2

주 : 2008년 하반기, 2009년은 한국건설산업연구원 전망치,

자료 : 대한건설협회

□ 2009년 건설투자 1.8% 증가 전망

- 2009년 건설투자는 2008년, 2009년 연속 감소함에도 불구하고 SOC 예산의 증가에 힘입어 2008년 대비 소폭(1.8%) 증가할 전망

- 공종별로는 SOC 예산(안)이 급증함에 따라 토목 건설투자가 2008년 대비 9.9% 증가하여 호조를 보일 전망임.

- 주거용 건축투자는 주택공급 위축 지속, 미분양 주택 적체 지속 등의 영향으로 2008년 4.8% 감소에 이어 2009년에도 7.3% 감소해 침체가 심화될 전망임.

< 2009년 건설투자 전망 >

구 분		2006	2007			2008(e)			2009(e)
		연간	상반기	하반기	연간	상반기	하반기	연간	상반기	하반기	연간
건설투자 (조원, 2000년 불변가격)
토목		48.4	20.7	27.9	48.6	20.5	28.9	49.3	22.8	31.4	54.2
건축		68.9	32.6	37.5	70.2	32.2	36.6	68.9	31.0	35.1	66.1
	주거	35.4	16.4	18.3	34.7	15.6	17.5	33.1	14.5	16.2	30.7
	비주거	33.5	16.2	19.2	35.4	16.7	19.1	35.8	16.5	18.9	35.4
계		117.3	53.3	65.4	118.8	52.7	65.5	118.2	53.8	66.5	120.3
증감률 (%, 전년동기비)
토목		0.7	4.0	-2.2	0.3	-1.2	3.4	1.4	11.3	8.9	9.9
건축		-0.7	1.6	2.0	1.8	-1.1	-2.4	-1.8	-3.8	-4.2	-4.0
	주거	-3.5	-1.1	-2.4	-1.8	-5.1	-4.5	-4.8	-7.0	-7.6	-7.3
	비주거	2.6	4.4	6.6	5.6	3.0	-0.4	1.1	-0.8	-1.2	-1.0
합계		-0.1	2.5	0.2	1.2	-1.2	0.1	-0.5	2.1	1.6	1.8

주 : 2008년 하반기, 2009년은 한국건설산업연구원 전망치.

자료 : 한국은행, 「국민계정」, 각 년호

□ 시사점 및 정책과제 : 주거용 건축(주택) 투자의 회복 절실

- 현재의 건설투자 침체는 바로 2004년 1/4분기 이후 현재까지 19분기 연속 수축국면을 지속하고 있는 주거용 건축(주택) 투자의 부진이 가장 큰 원인

- 2009년 SOC 예산 증가에도 불구하고, 주거용 건축(주택) 투자의 극심한 침체로 건설투자가 부진함에 따라 2009년 건설투자의 경제 성장 기여도 역시 0.24%p로 부진할 전망

- 또한, 주거용 건축(주택) 투자의 침체는 건설투자 및 건설투자의 성장 기여도 침체를 가져올 뿐만 아니라, 2008년에 이어 2년 연속 신규 주택공급이 부족함에 따라 향후 주택가격의 불안정성을 증대시킬 가능성이 있음.

- 주거용 건축투자의 침체 원인인 미분양 주택 적체 및 신규 주택공급의 감소는 건설업체의 유동성 위기 및 부도로 연결돼 최근 금융위기가 다소 진정되어 가는 국내 경제에 제2의 위기요인으로 작용될 가능성이 충분

- 따라서 정부에서는 건실한 건설업체에 대한 유동성 지원을 통해 흑자부도를 방지해야 할 뿐만 아니라, 정상적인 주택거래 및 주택수요 회복이 속히 가능하도록 정책 개선에 초점을 맞춰야 할 것임. 또 현재 16만 가구(비공식 25만 가구)에 달하는 미분양 주택이 보다 조기에 해소될 수 있도록 정책적인 노력을 기울여야 할 것으로 판단됨.

2. 2009년 주택․부동산시장 전망

1. 주택․부동산 경기 회복의 조건과 시기

□ 유동성 위기가 신용 위기로 확산되면서 경기 침체 장기화 불가피

- 미국의 서브 프라임 모기지 부실에서 촉발된 세계 금융 위기로 인해 국내 금융기관의 유동성 위기가 가시화되면서 금융기관들의 신용공급능력이 위축되자 기업에 대한 금융기관들의 자금공급이 크게 위축되고 있음.

- 특히 건설 및 부동산 경기가 하강국면에 진입하고 미분양이 크게 증가한 상황이라 건설기업에 대한 금융기관들의 리스크 관리는 더욱 강화되고 있는 추세임.

- 국내 부동산 관련 금융의 부실화 가능성은 미국 등 선진국에 비해 매우 희박하지만 금융기관들이 신용경색으로 기업에 대한 자금공급을 거의 중단하면서 건설기업들의 부실화 가능성은 커지고 있음.

- 2008년 하반기부터 금융시장의 불안 및 세계경제 침체 등으로 국내 실물경기의 침체가 예견되고 있어 부동산 경기 회복 시기는 당초보다 지연될 가능성이 커짐.

- 외환위기 이후 부동산시장은 일반 경기흐름과 동조화 현상을 나타내고 있어 실물경기 회복이 전반적인 부동산경기 회복을 좌우할 것으로 예상됨.

□ 실제 거주목적의 수요, 중소형으로의 규모 축소 이동 당분간 증가

- 전반적인 실물경기 침체, 향후 주택가격 하락에 대한 기대감이 겹치면서 당분간 주택수요는 실제 거주 목적 중심과 중소형 규모로의 축소이동이 증가할 것으로 예상됨.

- 신규 주택판매가 부진을 면치 못하고 금융기관이 부동산 관련 사업에 자금공급을 기피하고 있어 주택건설업체들의 신규 사업추진은 크게 감소해 2008년 연간 주택공급 실적은 외환위기 이후 최저물량인 32만호 내외에 그칠 것으로 전망됨.

□ 규제완화 단기간 내 수요회복에는 역부족, 경기 회복시에 효과 가시화

- 하반기 각종 부동산 관련 규제가 완화되고 있으나 현재의 부동산시장 상황이 제도적 요인으로만은 활성화에 한계가 있어 수요회복에는 역부족일 것으로 예상

- 부동산 시장을 둘러싼 대내외 거시경제 및 제도적 여건, 시장 내부의 수급상황을 볼 때 2009년 부동산 가격 변동요인은 상승보다는 하락의 요인이 더 많을 것으로 전망됨.

< 2009년 부동산 가격 변동 요인 >

주요 변수	방향	토지시장	주택시장에 미치는 영향
			매매	전세
GDP	실물경기 침체	↘	↘	↘
금리	금리 인하	→	↗	↗
정부정책방향	부동산 관련 규제완화	→	↗	→
	주택 및 건설경기 활성화 대책	→	→	→
주택금융	주택담보 및 부동산PF대출규모 축소	↘	↘	↗
입주물량	대부분 지역 감소	→	→	↗
주택공급	대부분 지역 감소	↘	↗	↗

2. 시나리오별 주택․부동산 시장 전망

□ 침체 진입 확실, 불황 장기화 가능성은 미지수

- 국내 부동산시장은 미국 등 최근의 국제적인 부동산 가격 조정현상 및 금융위기와 비교해볼 때, 심각한 위기 상황은 아니며 금융시장의 건전성도 양호한 수준으로 판단됨.

- 그러나 대외 악재로 인한 실물경기의 침체가 불가피하고 회복이 지연될 경우 부동산 경기 회복이 지연되면서 부동산시장의 위기가 현실화될 가능성도 배제할 수 없음. 만일 부동산 경기 및 실물경기 침체가 장기화될 경우 기존의 가계대출 및 부동산 PF의 건전성은 점차 악화되어 결국 자산 디플레이션과 이에 따른 금융부실로 이어질 가능성이 있음.

□ 예상 가능 시나리오 I : 긍정적 시나리오는 내년 4/4분기 회복

□ 예상 가능 시나리오 II : 부정적 시나리오는 2010년으로 회복시기 지연

- 부동산시장 위기는 아직 본격화되지 않았으며 앞으로의 시장상황과 정책 대응에 따라 위에서 제기한 시나리오별로 위기를 극복하거나 아니면 악화될 가능성 병존

<2009년 토지 및 주택가격 전망을 위한 시나리오>

□ 수요 전망 : 경제성장률 둔화로 주택수요 관망세가 유지되며 여전히 위축

- 실물경기 침체가 본격화되면 주택수요는 하향 이동되거나 연기될 가능성이 커 당분간 위축이 불가피할 전망임. 다만 경기침체에 대한 불확실성이 제거되고 하반기 전세가격의 상승세가 나타날 경우 일부 주택가격 하락이 진행되고 있는 지역의 재고 주택에 대해서는 2009년 내 매수수요가 회복될 가능성이 있음.

- 여전히 높은 가격 수준의 신규 분양 가격과 경기 침체 등으로 구매력이 뒷받침되지 못하는 측면, 미분양 물량 적체, 향후 신규 분양가격이 더 하락할 것이라는 기대감이 주택 구매수요를 보류 및 연기시킴으로써 신규 분양시장에서의 수요 위축은 지속될 전망임.

□ 공급 전망 : 아파트 입주물량 올해보다 16.7% 감소,

2009년 주택 건설 실적은 올해보다 적은 30만호 내외 예상

- 2009년 아파트 입주물량은 증가하는 지역보다 입주물량이 감소하는 지역이 더 많아지면서 2008년보다 16.7% 감소한 26만 6,639호로 예상됨.

- 미분양 규모는 전국적으로 역대 최고치에 육박하고, 주택수요의 침체국면이 지속되면서 신규 주택건설 사업승인과 분양 실적은 크게 감소해 2009년 주택건설실적은 올해보다 적은 30만호 수준에 머무를 것으로 예상

- 주택분양 감소가 불가피해지면서 분양 대기 중인 대량의 공공택지도 미분양이 불가피할 것으로 예상됨.

□ 가격 전망 : 실물경기 침체로 주택, 토지가격 5% 정도 하락 예상

- 2009년 주택 부동산 가격 전망은 대내외적인 변수가 너무 많고 변화에 대한 불확실성이 높아 예측에 어려움이 많음.

- 내년도 실물경기 침체가 하반기쯤 회복세로 전환된다는 가정의 긍정적 시나리오 하에서 주택 및 토지가격은 전국기준으로 5% 이내의 하락, 전세가격은 3% 정도의 상승이 예상됨.

- 실물경기 침체가 하반기에도 지속되고 이로 인한 금융시장의 유동성 및 신용위기가 내년에도 지속될 경우 주택 매매 및 토지 가격은 10% 정도까지 하락할 가능성이 있음. 주택 매매가격과 토지가격이 10% 정도까지 하락할 경우 전세가격 역시 마이너스로 전환

< 2009년 토지 및 주택가격 전망 (전국) >

(단위 : 전기말 대비 %)

구분		2006년	2007년	2008년					2009년(e)
				1/4	2/4	3/4	4/4	연간(e)
토 지		5.61	3.82	1.23	1.47	1.17	0.2	4.1	-10.0 ～ -5.0
주택	매매	6.9	3.1	1.4	2.1	0.8	-1.3	3.0	-10.0 ～ -5.0
	전세	5.4	2.6	1.1	1.2	0.7	0.0	3.0	-1.0 ～ 3.0

주 : 토지가격은 한국토지공사 지가동향, 주택가격은 국민은행의 주택종합가격지수를 활용하였음.

3. 시사점

- 주택경기 회복에 상당시간이 소요될 것으로 예상되며 연말쯤 건설기업들의 부도가 증가하는 등 부동산시장의 경기침체가 건설기업을 중심으로 본격화될 것으로 예상

- 2009년 국내 실물경기의 침체는 건설경기의 침체와 맞물려 우리 경제의 상당한 부담이 될 것으로 예상됨.

4. 건설업계의 대응방안

□ 대책의 실효성 제고를 위한 신속한 보완조치, 시장 환경에 적합한 사업전략

- 건설기업에 대한 유동성 지원 대책이 실효성을 거두기 위해서는 구체적 운용방안이 신속히 결정돼야 할 것임.

- 부동산 및 건설경기 침체에 대한 정부의 대응방안이 보다 장기적이고 지속가능한 측면에서 검토되어야 함. 향후 경기상황에 대한 긍정적․부정적 시나리오를 수립하고 시장상황에 즉각적이고 능동적으로 대처할 수 있는 준비가 요구됨.

- 건설업계는 최근의 시장 상황에 대한 정확한 진단을 통해, 경영위기를 관리하고 시장 환경에 적합한 상품개발 및 사업전략으로의 전환이 요구됨.

․유동성 및 신용경색에 따른 금융위기를 헤쳐 나갈 수 있는 자금관리가 요구됨.(보유자산 및 사업장의 매각 및 처리, 분양 및 사업시기의 조정 등도 포함)

․신규 분양을 촉진시키기 위해서는 시장에서 요구하는 저렴한 가격의 분양가 책정과 중소형 규모로의 상품 구성이 요구됨.

․재고주택시장의 풍부한 매도물량을 감안할 때 신규 분양 아파트로의 수요를 유도하기 위한 다양한 지역별 계층별 마케팅 전략 수립이 요구됨.