			제 71 호 (2004. 8. 16)
			□경제 : 6월 건설 수주액 격감 올 7월 건설기업 경기실사지수 43.6 □정책 : 공공택지 및 아파트 공급제도 개선안의 문제점과 보완 사항 □이슈 : 서울 및 신도시 아파트 가격의 상관관계 분석 일본 건설산업이 당면한 고민과 시사점 □정보 : 미국 Design-Build 시장의 동향과 전망 □논단 : PQ 경영평가 , 재무비율평가제도부터 즉시 개선해야

올 6월 건설 수주액 격감

- 토목 수주, 전년 동월비 56.4% 격감 -

■ 2004년 6월 전체 수주액 39.1% 감소

□ 대한건설협회「월간건설경제」통계에 의하면 올6월 수주액은 전년 동월 대비 39.1% 감소한 8조 3,429억원을 기록함.

- 공공 수주가 지난달에 이어 6월에도 크게 감소하고 민간토목이 6월에 격감하면서 감소폭이 확대되고 있음.

□ 발주기관별로 보면 공공부문의 감소는 2개월 연속되고 있으며 민간부문의 감소폭은 더욱 커지고 있음.

- 공공부문은 지난달(-60.5%)에 비해 감소폭이 둔화되기는 하였으나 공공토목의 감소가 지속되면서 전년 동월 대비 28.9% 감소함.

- 민간부문은 민자토목이 크게 감소하면서 전년 동월 대비 42.3% 감소함.

2004년 6월 건설수주액 총 수주 증가율

(단위 : 전년 동월비, %)

구 분	발주자별										공종별
	공공					민간					토목	건축
		토목	건축				토목	건축					주거	비주거
				주거	비주거				주거	비주거
-39.1	-28.9	-37.5	-4.4	11.0	-12.4	-42.3	-74.5	-31.9	-42.3	8.2	-56.4	-29.2	-39.9	2.9

자료 : 대한건설협회.

□ 공종별로는 지난달에 이어 토목수주가 크게 줄었으며 주택경기 침체는 지속되고 있음.

- 토목부문은 민간토목의 격감으로 전년 동월 대비 56.4% 감소하였으며 건축부문은 주거용(-39.9%)부문의 물량 감소가 지속되면서 29.2% 감소함.

- 토목사업 중 치산□치수, 도로□교량, 상□하수도 등의 공종에서 큰 폭의 감소세를 보였는데 이는 지난해 6월에 청계천 복원공사, 수해 복구공사 등으로 토목공사 발주가 많았기 때문임.

- 민간 주거부문(-42.3%)의 감소는 지난해 하반기부터 시행에 들어간「도시 및 주거환경정비법」의 영향으로 재건축 수주가 급증하였던 것에서 비롯된 통계적 반락 현상을 반영하고 있음.

- 민간 비주거부문(8.2%)과 공공 주거부문(11.0%)만이 증가함.

발주자별 수주 추이                         공종별 수주 추이

■ 2004년 상반기 수주, 전년 동기비 8.3조원 감소

□ 2004년 상반기 동안 수주액은 전년 동기 대비 8.3조원 순감소함.

- 상반기 감소액이 크게 나타난 것은 지난해 6월의 수주 급증에 따른 반락 현상에 기인함.

- 금년 6월 한달의 전년 동월 대비 순감소액은 5.3조원으로 상반기 전체 순감소액의 64.2%를 차지함.

□ 이는 2003년 6월에 재건축 사업, 민자 도로 사업, 원자력 발전소 등의 수주가 급증하면서 7.6조원 순증가를 보였던 것이 금년에는 예년 수준으로 회귀하면서 비롯된 것임.

- 특히 토목수주는 6월에 2.8조원 감소하여 5월까지의 순증세를 순감소세로 전환시킴.

2004년 상반기 및 6월 건설수주 순증감액

(단위 : 조원, %)

구 분		전년 동기비 순증감액		6월 효과 (B/A*100)
		2004년 상반기(A)	2004년 6월(B)
전체 수주		-8.3	-5.3	64.2
토목 수주		-1.8	-2.8	154.3
건축 수주		-6.5	-2.6	39.2
	주거용	-7.6	-2.6	34.2
	비주거용	1.1	0.1	5.5

올 7월 건설기업 경기실사지수 43.6

- 1998년 9월 이후 최저치 -

■ 체감경기 하락폭 확대

□ 2004년 7월 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 전월에 비해 16.1p나 하락한 43.6을 기록함.

- 이는 1998년 9월 조사 이후 가장 낮은 수치이며, 4월 이후 체감경기 하락폭이 커지고 있음[74.4(4월) □ 68.5(5월) □ 59.7(6월) □ 43.6(7월)].

□ 규모별·지역별로 모두 체감경기가 50선 아래로 하락함.

-  규모별로는 대형 업체(46.7)가 전월(66.7)에 비해 20.0p나 하락하였으며, 중견 업체(40.4)와 중소 업체(43.8) 역시 각각 21.6p, 5.2p 하락함.

- 지역별로도 서울 업체(44.9)와 지방 업체(42.8) 모두 체감경기가 크게 낮았음.

□ 최근 체감경기의 하락은 부동산 규제로 인한 민간부문의 급격한 위축, 공공부문의 입낙찰 제도 변경으로 인한 수익률 하락, 원자재 난, 자금난 등이 복합적으로 작용하고 있음.

- 또한 최근 몇 년간의 호황으로 인해 체감경기가 더욱 낮게 느껴지고, 향후 경기에 대한 불안 심리도 크게 작용한 것으로 풀이됨.

■ 8월 건설경기 더욱 악화될 듯

□ 8월에는 계절적인 영향까지 겹치며 건설경기가 더욱 악화될 것으로 나타남.

- 익월에 대한 전망은 79.8(5월) □ 70.4(6월) □ 62.2(7월) □ 54.6(8월)로 4개월째 하락하고 있음.

건설경기 BSI 추이

구 분		5월		6월		7월		8월 전망
		실적	당초전망	실적	당초전망	실적	당초전망
경기종합 (가중지수)		68.5	79.8	59.7	70.4	43.6	62.2	54.6
규모별	대형	84.6	81.8	66.7	69.2	46.7	63.6	60.0
	중견	70.7	85.0	62.0	73.2	40.4	65.3	53.2
	중소	47.2	71.7	49.0	68.5	43.8	56.9	50.0
지역별	서울	84.3	88.5	69.4	75.1	44.9	66.4	57.4
	지방	45.9	68.5	45.2	63.8	42.8	56.1	48.9

자료: 한국건설산업연구원.

백성준(부연구위원·sjjly@cerik.re.kr)·강민석(연구원·mskang@cerik.re.kr)

공공택지 및 아파트 공급제도 개선안의 문제점과 보완 사항

■ 공공 택지에서 원가연동제 + 주요 항목 공개, 채권입찰제 실시 확정

□ 공공 택지내 아파트 및 토지 분양 방식에 대한 개선안이 드디어 발표되었음. 당초 건교부가 제시하였던 원가연동제, 채권입찰제 시행에 25.7평 이하는 분양 원가의 주요 항목을 공개하는 것이 추가됨.

- 앞으로 공공 택지내 국민주택규모 이하 공동주택 용지는 기존처럼 감정가로 공급하되 아파트 분양가는 원가연동제 방식을 적용받으며 분양원가의 주요 항목을 공개해야 함.

- 국민주택규모 초과는 채권입찰제 방식으로 택지를 공급하되 분양가는 자율화 기조를 유지하는 것으로 확정됨. 다만 주택공사 등 공공부문이 공급하는 경우에만 원가의 주요 항목을 공개하도록 함.

아파트 분양제도에 대한 당정협의 결과의 주요 내용

구분	공공 택지		민간 택지
	25.7평 이하	25.7평 초과	25.7평 이하	25.7평 초과
공공 부문	아파트 분양가 원가연동제(상한제) 및 분양원가 주요 항목 공개	택지채권입찰제 시행 분양원가 주요 항목 공개	해당 사항 없음
민간 기업	아파트 분양가 원가연동제(상한제) 및 분양원가 주요 항목 공개	택지채권입찰제 시행 택지가격만 공개	시장 기능에 일임

□ 민간 건설업체의 입장에서 보면 국민주택규모 이하의 경우에는 분양가 원가연동제를 적용함으로써 이미 가격 제한을 받는 것임에도 불구하고 주요 항목 공개 의무가 추가됨으로써 사실상 과거 분양가 제한 시기보다도 규제가 강화되었음.

- 원가연동제는 정부가 고시한 표준건축비(건축비 상한선)를 적용해 가격을 결정하는 것인데 주요 항목까지 공개하라고 하는 것은 건설공사 집행 실적을 공개하라는 것이며, 이는 기업의 영업 비밀을 공개하라는 것과 동일한 것임.

□ 원가 공개의 주요 항목은 하위 법령에서 정하도록 하고 있으나 시민단체들이 세부 공정별 항목 구분을 요구하고 있어 원가공개에 대한 논란은 지속될 전망.

- 단위 사업장마다 세부 공정별 원가 내역 작성시 불필요한 비용 증가 유발

- 설사 항목이 정해진다고 하더라도 공개의 진위 여부, 적정 여부를 두고 논란 일 것임.

□ 원가연동제 시행이 예정되면서 공공택지 내 소형 아파트는 청약자가 크게 감소할 것으로 예상되며, 반면 첫 적용대상이 될 판교 신도시의 경우 청약 과열이 우려됨.

■ 후분양 시행 일정과 내용상 상충되는 부분에 대한 해결책 마련이 필요

□ 공공택지공급제도 개선안은 올해부터 추진 예정인 후분양 시행방안과 다소 상충되는 부분이 있어 이의 보완이 요구됨.

- 정부는 지난해 후분양 유도를 위한 정책일정과 세부 지원사항을 발표한 바 있으며(2003년 6월) 올해부터 공공택지와 공공부문의 아파트 사업에 부분적으로 적용할 방침임.

- 민간부문은 후분양 방식으로 유도하기 위한 각종 인센티브(공공택지 우선 공급, 국민주택기금 지원 등)를 제공함으로써 단계적으로 유도할 계획이었음.

- 그러나 원가연동제 및 채권입찰제는 선분양 방식을 전제로 한 대안이어서 후분양 시행을 차질없이 시행하기 위해서는 보완이 요구됨.

- 만일 후분양 방식으로 주택을 공급할 경우에도 이를 동일하게 적용할 것인지에 대한 명확한 입장과 해석이 필요함.

□ 후분양 방식으로 아파트를 공급할 경우에 원가연동제 + 주요 항목 공개를 적용하는 것은 적절하지 못하다고 판단됨.

- 따라서 후분양 시행일정과 함께 현재의 개선안(당정협의 안)을 분양방식과 어떻게 연계해 갈 것인지에 대한 정책 방향의 설정이 요구됨.

- 분양 방식(선분양-후분양)에 따라 현행 공공택지 및 아파트 공급제도를 차등 적용하도록 하여 업체들이 분양 방식을 자율적으로 선택하도록 하는 것이 하나의 대안이 될 수 있을 것으로 판단됨.

□ 국민주택규모 초과의 경우에도 채권입찰제를 시행하게 되면 원가 부담이 높아져 업체들이 후분양 방식으로 아파트를 공급하기 어려워짐. 따라서 민간부문의 후분양 유도가 어려울 것으로 판단됨.

- 분양시점까지 공사비와 택지비를 건설업체가 모두 조달해야 하므로 자금 부담이 높아지는데다 택지 취득이 기업의 부채비율 상한에 걸려 사업을 수행할 수 있는 업체가 매우 제한적일 것으로 판단됨.

□ 따라서 선분양 방식으로 공급하는 경우에는 현재의 개선안을 적용하되, 후분양으로 공급하는 경우에는 개선안의 적용을 배제토록 하는 조정안이 마련되어야 할 것임.

김현아(부연구위원·hakim@cerik.re.kr)

서울 및 신도시 아파트 가격의 상관관계 분석

- 아파트 매매 및 전세가격, 외환 위기 이후 공동화 -

□ 수도권 지역에서 거주 형태의 대부분을 차지하는 아파트 시장의 가격 기능, 즉 매매가격 및 전세가격은 기본적으로 해당 아파트의 수요 정도에 따라 결정되지만 지역별로 상호 연계되어 있음.

□ 따라서, 수도권 지역에 소재한 아파트 매매가격 및 전세가격에 대한 분석은 해당 지역의 아파트 시장의 이해를 증진할 뿐만 아니라, 주택부문에 대한 정책 수립에 있어서 시장에 대한 정확한 정보의 제공을 가능하게 할 것임.

■ 상관관계 분석의 개요

□ 1993년 6월 이후부터 2003년 12월 말에 이르는 기간 동안에 서울의 강북, 강남 및 강남구 등 3개 지역, 그리고 분당, 일산 및 평촌 등 3개 주요 신도시에 소재한 아파트의 매매가격 및 전세가격에 대한 상관관계를 분석하였음.

- 분석 방법은 통계학에서 많이 활용되고 있는 교차상관 검정(cross correlation test)으로서, 이는 두 시계열 사이에 존재하는 발생 시간의 시차 관계, 즉 동행성(同行性), 선행성(先行性) 또는 후행성(後行性)의 관계를 규명하기 위한 통계적 검정 기법임.

- 특히, 교차상관 검정은 발생 시간의 시차에 따라 변화하는 상관 관계의 정도(strength) 및 방향(direction)을 측정하는 척도로 활용됨.

□ 서울의 지역별 및 주요 신도시 아파트 매매가격 및 전세가격의 상관관계를 분석하기 위하여 활용된 시계열은 R114의 월별 자료이며, 대상 기간은 1993년 6월∼2003년 12월임.

- 그러나, 외환 위기의 영향을 감안하여, 외환 위기 이전의 기간(1993년 6월∼1997년 12월)과 외환 위기 이후의 기간(1999년 1월∼2003년 12월)으로 양분하여 분석함.

■ 상관관계 분석의 결과 및 시사점

□ 아파트 매매가격의 경우, 외환 위기를 전후한 모든 기간에 있어서, 분석 대상의 모든 지역에서 월(月) 단위 이상의 시차가 발생하지 않는 것으로 나타남.

- 이는 아파트 매매 과정에서 발생하는 가격 변화 효과가 빠르게 인근 지역으로 파급되기 때문으로 이해됨.

□ 반면, 아파트 전세가격은 외환 위기 이전에는 서울시의 강북, 강남 및 강남구, 그리고 평촌은 동행하는 한편, 분당은 3개월, 그리고 일산은 2개월 정도 후행하는 것으로 나타남.

- 그러나, 외환 위기 이후에는 분석 대상의 모든 지역에서 아파트 전세가격이 매매가격과 마찬가지로 월 단위 이상의 시차가 발생하지 않는 것으로 나타났음.

□ 이와 같은 현상은 외환 위기를 거치면서, 수도권의 지역별 아파트 시장의 가격 구조 변화가 있음을 의미하며, 특히 지역별 아파트 매매가격 및 전세가격의 공동화(共動化)가 진행되고 있는 것으로 분석됨.

서울시 및 주요 신도시 아파트가격의 상관관계 분석

시차		-5	-4	-3	-2	-1	0	1	2	3	4	5
아파트매매가격	1993:6∼1997:12
	강북	0.5926	0.6915	0.7750	0.8642	0.9347	0.9724	0.8686	0.7609	0.6544	0.5487	0.4420
	강남	0.5132	0.6033	0.6719	0.7461	0.8016	0.8330	0.7295	0.6027	0.4717	0.3381	0.2038
	강남구	0.2783	0.3934	0.5015	0.6263	0.7520	0.8776	0.7898	0.6755	0.5571	0.4410	0.3229
	분당	0.5410	0.6382	0.7262	0.8127	0.8927	0.9534	0.9084	0.8404	0.7600	0.6750	0.5779
	일산	0.5730	0.6809	0.7353	0.7883	0.8401	0.8676	0.8200	0.7587	0.7058	0.6394	0.5649
	평촌	0.6232	0.7036	0.7730	0.8438	0.8981	0.9246	0.8351	0.7276	0.6166	0.5016	0.3889
	1999:1∼2003:12
	강북	0.4839	0.5823	0.6952	0.8024	0.8965	0.9614	0.8528	0.7320	0.6063	0.4863	0.3901
	강남	0.0527	0.1780	0.3324	0.4910	0.6376	0.7594	0.7089	0.6313	0.5418	0.4522	0.3802
	강남구	0.4299	0.5349	0.6595	0.7838	0.8972	0.9850	0.9123	0.8071	0.6869	0.5678	0.4716
	분당	0.3731	0.4531	0.5586	0.6845	0.8054	0.8927	0.8139	0.7094	0.5951	0.4844	0.3916
	일산	0.6272	0.6815	0.7443	0.8124	0.8719	0.9120	0.8287	0.7304	0.6256	0.5238	0.4393
	평촌	0.5072	0.6166	0.7270	0.8325	0.9219	0.9787	0.9007	0.8066	0.7058	0.6093	0.5278
아파트전세가격	1993:6∼1997:12
	강북	-0.0690	0.1489	0.3734	0.6030	0.7972	0.9499	0.9139	0.8237	0.6657	0.4593	0.2423
	강남	0.0804	0.3039	0.5130	0.7071	0.8579	0.9629	0.8637	0.7257	0.5438	0.3221	0.0981
	강남구	0.0960	0.2964	0.4834	0.6624	0.8055	0.9177	0.8062	0.6542	0.4755	0.2759	0.0786
	분당	-0.5062	-0.3197	-0.1136	0.1187	0.3542	0.5789	0.6748	0.7359	0.7543	0.7095	0.6133
	일산	-0.4150	-0.2548	-0.0684	0.1101	0.3104	0.4857	0.5335	0.5423	0.5085	0.4320	0.3490
	평촌	-0.1890	0.0293	0.2610	0.4960	0.7057	0.8900	0.8572	0.7747	0.6647	0.5111	0.3192
	1999:1∼2003:12
	강북	0.2098	0.3522	0.5281	0.7030	0.8681	0.9970	0.8514	0.6752	0.4856	0.3025	0.1626
	강남	0.1665	0.3091	0.4913	0.6793	0.8540	0.9973	0.8702	0.7071	0.5262	0.3483	0.2086
	강남구	0.1756	0.3215	0.5142	0.7028	0.8634	0.9865	0.8607	0.6994	0.5234	0.3538	0.2206
	분당	-0.0790	0.0305	0.1944	0.4005	0.6206	0.8043	0.7901	0.7270	0.6302	0.5204	0.4286
	일산	0.0321	0.1607	0.3289	0.5285	0.7310	0.9056	0.8812	0.8045	0.6938	0.5702	0.4589
	평촌	0.2637	0.3922	0.5228	0.6509	0.7865	0.8945	0.7968	0.6839	0.5507	0.4114	0.3012

주 : 교차 상관관계의 분석 결과는 각각 서울시의 아파트 매매가격 지수 및 전세가격 지수에 대비한 결과임.

왕세종(연구위원·sjwang@cerik.re.kr)·강민석(연구원·mskang@cerik.re.kr)

일본 건설산업이 당면한 고민과 시사점

□ 일본 건설산업은 현재 국내와 마찬가지로 내수 건설시장 축소로 인해 내부적으로는 심각한 경영 위기를 느끼고 있음.

□ 일본은 침체된 내수 경제를 활성화시키는 방안으로 1996년부터 2001년도까지 약 66조엔(약 700조원)의 공적 자금을 SOC 시설에 투자함으로써 부동산 가격 하락으로 급증하는 건설업체들의 경영 상태를 개선시키고자 하였음.

□ 정부의 SOC 시설 투자 정책의 최대 수혜자는 제네콘이지만 이 기간 동안 제네콘들이 내수 시장에 전념하면서 해외 시장에서의 경쟁력을 급속하게 잃어버리는 결과를 초래하였다는 평가를 얻고 있음.

□ 현재 일본 건설산업은 내수 시장 침체에 대응하는 대체 시장을 해외 시장에서 찾으려고 하지만 가격 경쟁력을 상실한 기업들은 내수 시장 축소와 함께 수익률 저하로 인해 안팎으로 경영 위기에 직면하고 있음.

□ 다음 내용은 최근 일본 교토시에서 개최된 일본건축학회 주관 제20회 국제 심포지엄에서 일본의 학계 및 산업계 사람들과의 면담에서 얻어진 내용을 정리한 것임.

■ 일본 제네콘의 경영 상태와 건설산업의 특성

□ 2003년 말 현재 일본 건설 투자액은 1990년대 대비 65.7%로 1995년도 가격 기준으로 34% 정도가 감소되어 있음. 그럼에도 불구하고 건설업체수는 60만개 전후를 유지하고 있어 업체들이 일시에 경영난으로 부실화될 위험성을 내포하고 있음.

□ 일본 건설업체를 대표하고 있는 제네콘, 특히 8대 제네콘의 매출액 대비 경상 이윤이 최대 2.5%에 머물고 있고 심지어는 마이너스까지 가는 기업들이 나타나고 있음.

□ 일본 건설산업은 전통적으로 가격보다는 고품질을, 공기보다는 안전을 우선시하는 전략으로 인해 건설 상품의 성능이 지나치게 높다는 평가임. 이로 인해 일본 기업들과 발주자들은 건설 상품에 투자되는 높은 비용을 당연한 것으로 받아들이고 있음.

□ 일본 건설산업은 정치(政), 행정(官), 기업(業) 간 3각 구도 속에서 유지돼 외부 변화에 대해 극히 낮은 경쟁력을 가지고 있음. 3각 구도는 내수 시장이 활발한 경우에는 문제가 없지만 시장 축소시 기업들의 경영 상태 악화가 지속되면 붕괴될 위험성이 높음.

□ 일본 업체들은 기본적으로 선단식 협력 체계를 유지하고 있으며 대·중·소 간에 철저한 역할 분담이 이뤄져 있음. 또한 규모가 크고 선단을 끌고 있는 제네콘들은 주거래은행 지정제도를 통해 필요한 자금을 조달하고 있는 형태임.

■ 해외 시장에 대한 전략

□ 일본 건설업체들은 해외 시장에서의 경쟁력 저하 원인을 다음과 같이 판단하고 있음.

- 일본식으로 품질과 안전을 최우선시함으로써 인해 가격 경쟁력을 상실하고 있음.

- 해외 진출국과의 언어 소통 부족, 외국문화 흡수력 저하 및 국가별 전문가 부족

- 프로젝트(PM) 역량 저하로 현지 인력과 자재 관리 역량이 서구 국가들에 비해 현저하게 떨어지고 있음.

- 일본식 제도와 선단식 경영에 익숙해진 관계로 진출하고자 하는 국가의 발주, 입낙찰제도 및 계약제도에 극히 취약한 면을 가지고 있음.

□ 일본 업체들은 해외 시장 진출을 더 이상 선택이 아닌 국내 시장의 대체 시장으로 보고 적극적인 대응 전략을 수립하고 있음.

□ 일본 업체들은 가격 경쟁력이 떨어지더라도 내수 시장에서의 마진 잠식을 각오하고 적극적으로 수주전에 돌입하고자 함.

□ 정부와 협력하여 대외 원조 자금, 수출 지원 정책 등을 과거보다 적극적으로 활용할 것을 권장하고 있음.

■ 일본의 건설산업과 기업체들의 대응 전략이 주는 시사점

□ 일본의 건설 관련 기관들과 기업들이 모두 생존 차원에서 해외 건설시장 진출을 고려하고 있어 향후 우리나라 기업은 물론 중국의 기업들과 극심한 경쟁을 하게 될 것임.

□ 일본의 전통적인 건설업 경영 방식이 기본적으로‘일본주식회사’개념으로 일본 업체들간에는 무언의 협력과 지역 배분을 전제로 덤핑 수주전에 과감한 도전이 예상되므로 우리업체들에게는 심각한 위협을 주게 될 것으로 판단됨.

□ SOC 시설(토목 시설)에는 일본의 대외협력자금을 현재보다 증가시킴으로써 가격 외적인 요소에서 경쟁력을 제고시킬 것으로 예상됨에 따라 국내에서도 정부의 역할이 어느 때 보다 강조되는 시점임.

□ 플랜트부문에서는 일본 업체들의 무차별 가격 덤핑 수주전이 예상되므로 국내 업체들간에 상호 협력, 상품 및 지역 분담제가 절실하게 요구되는 시점임.

이복남(선임연구위원·bnlee@cerik.re.kr)

미국 Design-Build 시장의 동향과 전망

)「Top 100 Design-Build Firms」(ENR, June 24, 2004)에 수록된 내용 재구성.

■ 2003년 100대 Design-Build 회사 매출, 전년 대비 14.2% 감소

□ 2003년 미국 건설경기의 불황으로 지난 10년간 지속적으로 상승던 Design-Build 시장 규모가 감소함. 특히 Design-Build의 미국 내수시장 매출이 크게 하락하였음. 반면 해외시장에서의 매출은 오히려 증가함.

) 미국 Design-Build 방식은 국내의 설계·시공 일괄계약방식과 같으며, 일반적으로 턴키(Turn-Key)계약으로 불림.

- 2003년 100대 Design-Build 회사들의 전체 매출은 2002년 552.9억 달러(66조원)에서 2003년 485.7억 달러(58조원)로 12.2% 감소함.

- Design-Build 기업의 미국 내 매출은 전체 매출보다 더 큰 폭으로 하락하여 2002년 412.3억 달러(49조원)에서 2003년 325.1억 달러(39조원)로 무려 87.2억 달러(10조원)가 감소하여 전년도 대비 21.1%의 하락률을 보임.

- 반면 2003년 Design-Build 기업의 해외 매출은 전년도 대비 14.2% 증가함.

□ 2001년 9/11 테러의 영향으로 경기하강 국면으로 접어든 미국 경제로 인하여 지속적으로 성장하고 있던 미국 내 Design-Build 시장 규모가 일시적으로 줄어든 것으로 판단됨.

미국 내수 시장과 해외 시장의 4년간 매출 비교

■ 매출 감소로 메이저급 건설기업 몰락

□ 경기불황에 따른 내수시장의 급격한 매출 감소로 인해 일부 메이저급 Design-Build 회사들이 ENR이 선정한 100대 기업 리스트에서 탈락되는 등의 순위 변동이 발생하였음.

- 2002년 100대 기업 리스트에서 11위에 선정되었던 Earth Tech(Long Beach, Calif)는 2003년 100대 기업 선정에서 탈락하였으며, 2002년 17위 기업이었던 J.A. Jones Inc.(Charlotte, N.C.)는 2003년에 파산하였음.

□ 그 동안 Design-Build 시장은 미국 건설시장에서의 비중이 높아, Design-Build 기업의 대부분은 해외보다 미국 내에서의 매출에 의지하는 경향이 있었음.

- 100위권의 기업 중 7개 기업만이 미국 내수시장에서보다 해외시장에서 많은 매출을 올렸으며, 이 중 5개 기업이 상위 20위권에 집중되어 있음.

- 매출액 차이가 큰 상위 1위부터 4위까지는 2002년의 순위에 변동이 없음. 그러나 매출액 차이가 크지 않은 5위권 밖에서는 ABB Lummus Global(Bloomfield, N.J./11위)을 제외하고, 해외시장 매출이 큰 기업들의 순위가 상승하였음. 그 중 19위에 랭크된 Honeywell Process Solutions(Phoenix, Ariz.)의 도약이 주목됨.

ENR지 선정 상위 Design-Build 기업

RANK 2003	RANK 2002	FIRM	DOMESTIC	INTER- NATIONAL	TOTAL ($ MIL)
1	1	BECHTEL, San Francisco, Calif	4,292.0	3,967.0	8259.0
2	2	FLUOR CORP., Aliso Viejo, Calif	1,748.0	2,792.0	4540.0
3	3	JACOBS, Pasadena, Calif	2,205.7	1,538.1	3743.8
4	4	FOSTER WHEELER LTD., Clinton, N.J.	515.0	2,610.0	3125.0
5	12	CB&I, The Woodlands, Texas.	902.0	710.0	1612.0
6	9	KBR, Houston, Texas.	546.0	964.0	1510.0
7	13	PARSONS, Pasadena, Calif	937.9	472.0	1409.8
8	6	BLACK & VEATCH, Overland Park, Kan.	944.4	417.0	1361.4
9	5	THE SHAW GROUP INC., Baton Rouge, La.	1,117.6	196.0	1313.6
10	10	PETER KIEWIT SONS' INC., Omaha, Neb.	989.7	222.0	1120.8
11	7	ABB LUMMUS GLOBAL, Bloomfield, N.J.	111.8	891.0	1002.8
12	8	WASHINGTON GROUP INTERNATIONAL INC., Boise, Idaho.	809.3	104.8	914.1
13	18	CH2M HILL COS. LTD., Denver, Colo.	779.2	70.9	850.1
14	14	OPUS GROUP, Minnetonka, Minn.	706.9	0.0	706.9
15	15	HENSEL PHELPS CONSTRUCTION CO., Greeley, Colo.	618.4	8.1	626.4
16	32	THE CLARK CONSTRUCTION GROUP INC., Bethesda, Md.	625.0	0.0	625.0
17	20	THE HASKELL CO., Jacksonville, Fla.	452.8	7.2	460.0
18	27	THE STELLAR GROUP, Jacksonville, Fla.	394.4	31.8	426.2
19	**	HONEYWELL PROCESS SOLUTIONS, Phoenix, Ariz.	144.0	261.0	405.0
20	34	DUKE CONSTRUCTION, Indianapolis, Ind.	395.0	0.0	395.0

** 100위권 밖에서 진입.

■ 건설상품별 Design-Build 시장 동향

□ 화학 제조 및 펄프, 종이와 같은 산업설비의 Design-Build 시장은 산업의 발전이 정체되어 오랫동안 침체국면에 있었음. 다만, 자동차 설비 분야에서 향후 시장의 성장세가 예견됨.

□ 해외의 경우, 중동과 아시아 지역의 발전소 시장이 급부상하고 있음. 여기에 전력회사 내부 조직의 엔지니어 수를 줄이고 있는 발전업계의 최근 경향으로 인해 Design-Build에 대한 수요가 증가할 것으로 전망됨.

□ 수자원시설 건설 공사의 경우 타 부문에 비해 Design-Build 방식의 사용이 활발함.

□ 대규모 교통시설의 경우, 재정 조달 및 발주를 대리할 전문 서비스의 요구가 큰 실정으로, Design-Build가 이의 한 대안으로 활용되고 있음.

■ 미국 경기의 회복에 따른 Design-Build 시장 전망

□ 2004년부터 회복되어 가고 있는 미국의 경기 상황에 맞추어 Design-Build 시장도 회복의 조짐을 보이고 있음.

- Robert Clark(CEO of Clayco Construction)은 지난해 불확실한 경기 속에서 연기되었던 프로젝트들이 금년 들어 수행되고 있으며, 현재 Design-Build 사업은 매우 긍정적이라고 평가

- W. Lee Evey(president of the Design-Build Institute of America)는 더 이상의 수익 하락은 없을 것이며, 현재 Design-Build 시장은 안정적이고 견실한 성장기로 들어서고 있다고 전망.

□ Design-Build 기업의 매출액 하락 이면에는 미국 경기 불황에 따른 요인 외에 그동안 급성장 해왔던 Design-Build 시장이 어느 정도 포화상태에 이르렀기 때문이라는 전망도 있음. 이로 인해 향후 Design-Build 시장은 새로운 경쟁 국면으로 접어들 수 있다는 견해도 있음.

- Richard Haller(president of Walbridge Aldinger)는 최근 발주자가 발주 방식을 선택하는데 있어 Design-Build 외에 CM at Risk(CM 책임 일임형 방식) 등 다양한 발주 방식을 고려하기 시작해 발주방식의 선택에 있어 점점 더 분석적으로 변화하고 있다고 설명

- 이러한 경향은 전반적인 경기 불황 속에서 Design-Build의 매출이 12.2% 감소한 데 반해, CM at Risk의 매출은 11.4% 성장한 것에서도 찾아볼 수 있음.

□ 경기 회복 속에서도 Design-Build 기업들은 향후의 시장 변화에 주의를 기울이고 있으며, 경쟁력 강화를 위한 다양한 방안을 모색하고 있음.

이영환(연구위원·yhlee@cerik.re.kr)·성유경(연구원·sungyk@cerik.re.kr)

PQ 경영평가, 재무비율평가제도부터 즉시 개선해야

국가계약제도 개선을 위한 논의가 한참 진행 중이다. 그런데 PQ 경영평가와 관련해서는 신용평가등급에 대한 논의만 무성하고, 정작 현행 경영평가제도의 근간을 이루고 있는 재무비율 평가의 개선에 대해서는 간과하고 있는 것 같다.

금년에 갑자기 재무비율 평가 문제가 불거진 이유는 작년에 건설업계 평균 재무비율이 너무 좋아졌다는 것과 연관된다. 예컨대, 건설업계 평균 부채비율의 경우  1999년에는 606%였는데 작년에는 180%로 낮아졌다. 이에 따라 만점을 받을 수 있는 부채비율이 1999년에는 303%였는데, 금년 7월부터는 90% 미만이 되어야 만점을 받을 수 있다. 유동비율, 매출액 순이익률 등 다른 8개 재무비율 지표에서도 동일한 양상이 벌어졌다. 이렇게 되자 금년 7월 1일에 발표된 건설업계 평균 재무비율에 따라 만점을 받을 수 있는 일반건설업체 수는 전체 1만 3,054개사 중 145개사에 불과하다. 비중으로는 1.1%밖에 되지 않는다.

생각해볼 수 있는 개선방안 중 하나는 신용평가등급으로 평가할 때 투자 적격업체를 통과시키는 것처럼 9개 재무비율마다 일정한 절대 통과 기준을 설정하는 것이다. 하지만 9개 재무비율마다 모두가 동의할 수 있는 절대 통과 기준은 설정하기 어렵다. 게다가 건설업체들마다 실제 경영 실상과는 무관하게 경영평가에서 만점을 받기 위해 절대 통과 기준에 맞추기 위한 분식회계를 유발하게 될 것이다. 재무비율 평가의 등급기준을 완화하는 방안도 생각해볼 수 있지만, 이 방안도 9개 재무비율 모두의 등급을 완화하는 데 있어서 객관적인 기준을 마련하기 어렵고,  매년 건설업계 평균비율이 나올 때마다 등급 평가 기준을 조정해야 한다는 문제가 있다.

현실적으로 가능한 방안 중 하나는, 전년도 연말결산서를 기준으로 한 1년간의 재무비율 대신 3년 내지 5년 평균 재무비율을 활용하는 방안이 아닐까 싶다. 3년 내지 5년 평균 재무비율을 활용할 경우, 재무비율 평가의 안정성과 예측 가능성이 높아지게 되고, 분식회계의 유인도 낮아지게 될 것이라는 장점이 있다.

재무비율평가제도의 즉각적인 개선은 신용평가등급으로 평가받는 극소수 대형 건설업체를 제외하고, 절대 다수의 중소 건설업체들에게 사활이 걸린 문제라는 점을 인식해야 한다.

이상호(정책동향연구부장·shlee@cerik.re.kr)

■ 동국대「리모델링 개발사업 최고 전문가 과정」개설

□ 연구원은 동국대학교 산업대학원과 공동으로「제5기 리모델링 개발사업 최고 전문가 과정」을 리모델링 전문업체 및 건설업체, 부동산개발업체, 정부 및 건설 유관기관의 임직원을 대상으로 9월 15일 개강하여 12월 8일까지 4개월간 개설

□ 8월 9일부터 27일까지 접수하며, 기타 문의는 한국건설산업연구원 교육홍보실 3441-0848, 동국대학교 산업대학원 2260-3604로 문의. 과정 홈페이지 ; www.brpp.com

■ 연구원 안내 브로셔 발간

□ 연구원의 대외 홍보를 위하여 국·영문 안내 브로셔를 8월 9일 발간

- 연구원 현황 및 연구진, 과거 연도의 연구 실적 등 수록